High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem. Om denna bok. En helt reviderad andra utgåva av den bästa guiden till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan skapa stabila vinster I olika marknadsförhållanden Men solida grund i både teorin och praktiken av denna disciplin är avgörande för framgång. Oavsett om du är en institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som söker ett nytt sätt att handla, har denna bok Vad du behöver för att få ut det mesta av din tid i dagens dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången i den ursprungliga upplagan innehåller den andra upplagan av High-Frequency Trading den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av den första Utgåva Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder för högfrekvent handel och den senaste tekniska utvecklingen som möjliggör HFT till uppdaterade strategier för riskhantering och hur man skyddar information och orderflöde både på mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvent handel, från formulering Av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också en kompanionswebbplats där valda exempelhandelsstrategier kan laddas ned och testas. Skriven av respekterad branschexpert Irene Aldridge. Medan intresse för högfrekvent handel fortsätter att växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare Förstå och genomföra detta tillvägagångssätt - tills nu Den här boken har allt du behöver för att få ett grepp om hur högfrekvenshandel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Innehållsförteckning. Kopyright 1999-2017 John Wiley Sons , Inc All Rights Reserved. About Wiley. Wiley Job Network. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och Tradin G Systems, 2nd Edition. En helt reviderad andra utgåva av den bästa guiden till högfrekvenshandel. Högfrekvenshandel är en svår men lönsam strävan som kan generera stabila vinster under olika marknadsförhållanden. Men solid fot i både teorin och Övning av denna disciplin är avgörande för framgång Om du är en institutionell investerare som söker en bättre förståelse för högfrekvensoperationer eller en enskild investerare som söker ett nytt sätt att handla, har den här boken det du behöver för att få ut det mesta av din tid idag S dynamiska marknader. Uppbyggnaden av framgången i den ursprungliga upplagan innehåller den andra utgåvan av högfrekvenshandel den senaste forskningen och frågorna som har uppstått sedan publiceringen av den första upplagan. Det täcker skickligt allt från nya portföljhanteringsmetoder för höga - frekvenshandel och den senaste tekniska utvecklingen som gör det möjligt för HFT att uppdatera riskhanteringsstrategier och hur man skyddar information och Orderflöde i både mörka och lätta marknader. Inkluderar många kvantitativa handelsstrategier och verktyg för att bygga ett högfrekvent handelssystem. Lägg till de viktigaste aspekterna av högfrekvent handel, från formulering av idéer till prestationsutvärdering. Boken innehåller också en följeslagare Webbplats där valda exempelhandel strategier kan laddas ned och testas. Skrivas av respekterad bransch expert Irene Aldridge. Medan intresse för högfrekvent handel fortsätter att växa, har lite publicerats för att hjälpa investerare att förstå och genomföra detta tillvägagångssätt tills nu. Denna bok har allt du Behöver fast grepp om hur högfrekvenshandel fungerar och vad som krävs för att tillämpa det på dina dagliga handelsinsatser. Kapitel 1 Hur moderna marknader skiljer sig från de tidigare 1.Media, Modern Markets och HFT 6.HFT som Evolution of Handelsmetodik 7. Vad är högfrekvenshandel 13. Vad gör högfrekventa handlare 15. Hur många högfrekventa handlare finns det 17. Majorspelarna i HFT-rymden 17.Organisering av den här boken 18. Kapitel 2: Kapitel 2 Tekniska innovationer, system och HFT 21. En kort maskinhistoria 21. Kapitel 3: Kapitel 3 Marknadsmikrostruktur, order Och begränsa beställningsböcker 37.Typ av marknader 37.Limitorderböcker 39.Aggressiv mot passiv utförande 43plexordningar 44.Traderingstimmar 45.Modern mikrostruktur Marknadskonvergens och avvikelse 46Fragmentering i aktier 46.Fragmentering i Futures 50.Fragmentering i Options 51.Fragmentering i Forex 51.Fragmentering i fast inkomst 51.Fragmentering i swaps 51. Kapitel 4 Frågor 52. Kapitel 4 Högfrekvensdata 53. Vad är högfrekvensdata 53. Hur registreras högfrekvensdata 54.Hyperfrekvensdata 56.Högfrekvensdata är volymmässiga 57.Högfrekvensdata är föremål för bud-fråga-studsningen 59.Högfrekvensdata är inte normala eller lognormala 62.Högfrekvensdata sprids oregelbundet i Tid 62. De flesta högfrekvensdata innehåller inte Köp-och-säljidentifierare 70. Kapitel 5 Handelskostnader 75.Overvikt av exekveringskostnader 75.Transparenta exekveringskostnader 76.Implikta exekveringskostnader 78.Background och definitioner 82.Etimering av marknadsimpact 85.Empirical Uppskattning av permanent marknadseffekt 88. Kapitel 6 Frågor 96. Kapitel 6 Prestanda och kapacitet för högfrekventa handelsstrategier 97.Principer för prestationsmätning 97.Basiska prestationsåtgärder 98parativa förhållanden 106.Performansattribution 110. Kapacitetsbedömning 112.Alfa Förfall 116. Kapitel 7 Hantering av högfrekvenshandel 117.Keyprocesser av HFT 117.Finansiella marknader Lämpliga för HFT 121.Economics of HFT 122.Market-deltagare 129. Kapitel-frågor 130.Kapitel 8 Statistiska arbitrage-strategier 131.Praktiska tillämpningar av statistisk arbitrage 133.Andra kapitelfrågor 144.Kapitel 9 Riktad handel kring händelser 147.Developande riktlinjer för händelsebaserade strategier 148. Vad Con Stitutes en händelse 149.Forecasting Methodologies 150.Tradable News 153.Application of Event Arbitrage 155.End-of-Chapter Questions 163.Chapter 10 Automatiserad Market Making Na V Inventory Models 165.Market Göra Key Principles 167.Simulera en marknadsföring strategi 167. Några marknadsstrategier 168. Marknadsföring som en tjänst 173. Proffitable Market Making 176.End-of-Chapter Questions 178.Kapitel 11 Automated Market Making II 179.What s i Data 179.Modeling Information In Order Flow 182. Kapitel 12 Frågor 193. Kapitel 12 Ytterligare HFT-strategier, Marknadsmanipulation och Market Crashes 195.Latency Arbitrage 196.Spread Scalping 197.Rebate Capture 198.Quote Matching 199.Quote Fyllning 201.Machine Learning 207.End - Kapitel 13 Frågor 208. Kapitel 13 Förordning 209.Keyinitiativ för tillsynsmyndigheter över hela världen 209. Kapitel 14: Kapitel 14 Riskhantering av HFT225.Möjlighet för HFT-risk 225. Kapitel 15: Kapitel 15 Minimera marknaden Påverkan 245. Varför Exekvering A Lgoritmer 245.Order-routing algoritmer 247.Issues med grundläggande modeller 258. Avancerade modeller 262.Praktisk implementering av optimala genomförandestrategier 269.End-of-Chapter-frågor 270.Kapitel 16 Implementering av HFT-system 271.Modelutveckling Livscykel 271.System Implementering 273.Testing Trading Systems 283.End-of-Chapter Questions 287.About Author 288.About Web Site 290.IRENE ALDRIDGE är en investeringskonsult, portföljförvaltare, en erkänd expert på ämnena kvantitativ investering och högfrekvens Handel och en erfaren utbildare. Hon är för närvarande industriprofessor vid New York University, Department of Finance och Risk Engineering, Polytechnic Institute, samt Managing Partner och Quantitative Portfolio Manager på Able Alpha Trading Ltd, ett investeringsrådgivningsföretag och ett proprietärt handelsfordon som specialiserar sig I kvantitativa och högfrekventa handelsstrategier är Aldridge också en grundare av en online-resurs som gör den senaste högfrekventa researcen H för institutionella investerare och mäklare Aldridge har en MBA från INSEAD, en MS i ekonomiingenjör från Columbia University, en BE i elteknik från Cooper Union i New York och är på väg att slutföra sin doktorsexamen vid New York University Hon är en frekvent högtalare vid branschhändelser och bidragsgivare till akademiker, utövare och vanliga mediepublikationer, inklusive tidningen Journal of Trading Futures, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week FIN Alternatives Dealing With Technology och Huffington Post. High-Frequency Trading En praktisk guide till algoritmiska strategier och handelssystem, 2: a upplagan. Koppla samman med Wiley Publicity. Since starten i början av 1980-talet har högfrekvent handel HFT fortsatt att utvecklas och växa Medan vissa har försökt att demonisera det under de senaste åren, Faktum är att HFT har levererat betydande operativa förbättringar på marknaderna, varav de flesta har resulterat i lägre volatilitet, högre marknad Stabilitet, bättre marknads öppenhet och lägre exekverings kostnader för handlare och investerare. Även om geeks ofta hävdar HFT som deras domän, kan alla integrera detta beprövade tillvägagångssätt i sina handelsinsatser. Med minimala investeringar krävs hindren för tillträde till detta område aldrig varit lägre Och möjligheten att generera betydande vinster har aldrig varit större. Ingen förstår detta bättre än industrins expert Irene Aldridge. Och nu, med Second Edition of High-Frequency Trading, återkommer hon för att dela med sig av sin erfarenhet i den här arenan med dig. Bygga på framgången Av den första upplagan innehåller denna tillförlitliga resurs den senaste, men ändå tillämpade och färdiga implementeringsinformationen om denna väsentliga handelsmetod. Det innehåller även utmanande kapitalkrav för att testa ditt kommando över de ämnen som omfattas. Under tiden, det beskriver Den tekniska utvecklingen som har möjliggjort algoritmisk och HFT, och ligger till grund för analysen genom beskrivningar av den moderna marknaden Mikrostruktur, högfrekvensdata och handelskostnader. Innehåller HFTs ekonomi, undersöker metoderna för att utvärdera prestanda och kapacitet för HFT-strategier och beskriver HFTs verkliga verksamhet. Lägger till den faktiska implementeringen av HFT genom att specificera kärnmodellerna Av dagens HFT-strategier, från statistisk arbitrage och riktningsbaserad händelsebaserad handel till automatiserad marknadsföring och likviditetsdetektering. Exkluderar de verkliga riskerna i många HFT-strategier och sätt att mildra eller minimera dem. Diskuterar modern lagstiftning som är relevant för HFT, traditionell och Aktuella tillvägagångssätt och sannolikt överhängande riktningar. High-Frequency Trading, andra utgåvan åtföljs också av en webbplats som kompletterar materialet som finns i den här boken. Det innehåller anpassningsbara undervisningsglas, grundläggande CC-kod för uppskattning av regressionskoefficienter, ett urval av kryssdata och Mycket mer. För att effektivt kunna handla på dagens marknader måste du snabbt anpassa dig till den skiftande marknaden Andscape High-Frequency Trading, kommer andra utgåvan att ge dig en bättre position för att uppnå detta förvirrande mål och låta dig dra nytta av det i processen.
No comments:
Post a Comment